De Beheerder van het Fonds beschikt over een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten, verkregen op grond van artikel 2:65 Wft. Als gevolg van de inwerkingtreding van de AIFMD is deze vergunning per 22 juli 2014 van rechtswege omgezet in een nieuwe vergunning door de AFM. Ook in 2024 voldoet de Beheerder aan de bijbehorende regelgeving.  De Beheerder van het Fonds heeft grotendeels te maken met drie typen wet- en regelgeveling: 

• de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (hierna: Wwft)
• de Alternative Investment Fund Managers Directive (hierna: AIFMD)
• de Sustainable Finance Disclosure Regulation (hierna: SFDR)

In januari 2025 zal DORA worden geïmplementeerd. Dora (Digital Operational Resilience Act) is een Europese verordering met als doel dat financiële organisaties hun IT-risico’s beter gaan beheersen en daarmee wendbaarder worden tegen cyberdreigingen. De verordening richt zich op het aanscherpen van riskmanagement, IT-incidentenbeheersing, testen, toezicht op kritieke IT-dienstverleners en het onderdeel governance en organisatie. Het team is in 2024 gestart met de voorbereiding om deze verordening in 2025 te kunnen naleven.

In 2024 heeft er een verandering van directie plaatsgevonden. Per 1 februari 2024 is Didy van der Schilden als directeur voor het Fonds aangetreden en ingeschreven bij de AFM als dagelijkse beleidsbepaler van de Beheerder.

Beleggingsportefeuille 

Het Fonds investeert tussen 95% en 99% van de toevertrouwde middelen in participaties van Oikocredit. Dit vermogen investeert Oikocredit in landen in Latijns Amerika, Afrika en Azië in leningen en investeringen in 487 partners in 52 landen die werken in de sectoren inclusieve financiering, landbouw en duurzame energie.

Inclusieve financiering

Oikocredit investeert vooral in inclusieve financiering (microfinanciering). Deze sector is goed voor 77,3% van Oikocredit haar totale aandelenportefeuille (76,8% in 2023). In 2024 verbeterde wederom de kwaliteit van de portefeuille. Oikocredit investeerde dit jaar in 337 verschillende microfinancieringsinstellingen (2023: 367). De uitstaande leningen en investeringen in microfinancieringsinstellingen die vooral kleine tot middelgrote ondernemingen (mkb) ondersteunen, steeg met 2,6% tot € 854,7 miljoen (2023: € 833,4 miljoen).

Landbouw

De portefeuille van de sector landbouw daalde in 2024 met 0,6% naar € 184,7 miljoen (2023: €185,8 miljoen). Kijkend naar de volledige financieringsportefeuille van Oikocredit daalde het aandeel van de sector naar 16,7% (2023: 17,1%). De moeilijke macro-economische omstandigheden hebben voor veel uitdagingen gezorgd bij Oikocredits landbouwpartners. In totaal financiert Oikocredit 116 landbouwpartners (2023:129). 

Duurzame energie

Naast inclusieve financiering en landbouw investeert Oikocredit ook in duurzame energieprojecten met een sterke sociale impact. Het doel is om de toegang tot duurzame energie te verbeteren voor mensen en gemeenschappen met lage inkomens in Afrika, Azië en Latijns-Amerika. Het aandeel duurzame energie daalde in ultimo 2024 steeg naar 5,7% (2023: 5,4%). De portefeuille in deze sector steeg met 7,4% naar € 63,1 miljoen (2023: € 58,6 miljoen). 

Leningen versus equity-investeringen 

Leningen vertegenwoordigen met 86,0% het grootste deel van Oikocredits financieringsportefeuille. De totale uitstaande financiering (exclusief voorzieningen voor kredietverliezen) steeg dit jaar met 1,7% naar € 950,8 miljoen (2023: € 935,1 miljoen). Oikocredit heeft in dit jaar 145 leningen goedgekeurd ter waarde van € 356,4 miljoen (2023: 212 nieuwe leningen, € 558,0 miljoen) en in totaal € 450,5 miljoen uitbetaald (2023: € 512,3 miljoen). Het percentage equity-investeringen (deelnemingen of directe aandelenbelangen) van Oikocredit steeg naar 14.0% ultimo 2024 (2023: 13,8%). De portefeuille steeg wel met 3,3% naar € 154,5 miljoen (2023: €149.6 miljoen).

Impact 

Middels financiering creëert Oikocredit een positieve impact. Deze impact is er met name op gericht om de levens van mensen die in armoede leven te verbeteren. Zo bereikte Oikocredit met haar investeringen 53 miljoen klanten via haar partners, waarvan 87% vrouw is en 65% op het platteland woont. Tevens bereikte Oikocredit door middel van investeringen in landbouwpartners 2,94 miljoen boeren. Daarnaast kregen 170.000 huishoudens toegang tot duurzame energie.

Capaciteitsopbouw 

Oikocredit verstrekt niet alleen leningen aan haar partners, maar financiert ook capaciteitsopbouwprojecten van haar partners. Dat wil zeggen: Oikocredit helpt haar partners om hun sociale, milieu- en financiële prestaties te verbeteren. Dit doen ze bijvoorbeeld door het geven van trainingen of door het stimuleren van kennisuitwisselingen tussen partners. Het doel van deze projecten is om de partners van Oikocredit te versterken, zodat zij beter in staat zijn om de levensomstandigheden van hun klanten te verbeteren. Gedurende het jaar 2024 heeft Oikocredit 64 capaciteitsopbouw projecten beheerd (2023: 40) en keurde Oikocredit 33 nieuwe projecten goed (2023: 26). In 2024 verstrekte Oikocredit in totaal € 1.415.591 aan capaciteitsopbouwprojecten (2023: € 956.631) ter ondersteuning van 85 partners (2023: 85).

Oikocredit heeft ook in 2024 weer een grote stap gezet op het gebied van social performance management met een vervolg op de client self-perception survey. In 2024 voerde Oikocredit onderzoek uit in meerdere talen met 38 partners in negentien landen in Afrika, Azië en Latijns-Amerika met ruim 48.000 deelnemende eindklanten (2023: 34 partners, vijftien landen en bijna 41.000 deelnemers). Het doel was wederom om te onderzoeken welke veranderingen Oikocredits eindklanten de afgelopen twaalf maanden hebben doorgemaakt. 

CO2

In 2024 heeft het kantoor van Oikocredit Nederland wederom haar volledige CO2-uitstoot gecompenseerd via de Climate Neutral Group. Verder blijft Oikocredit Nederland zich uiteraard ook inzetten om uitstoot te voorkomen door steeds meer communicatie digitaal aan te bieden (waaronder OikoVisie en brieven), het scheiden van afval en doordat medewerkers meer thuiswerken en/of voornamelijk met fiets en trein reizen.

Ontwikkeling fondsvolume

In 2024 heeft het Fonds in totaal 205 nieuwe beleggers mogen verwelkomen (2023: 421). Er stroomden in totaal 490 beleggers uit (2023: 733). Dit betekent dat het Fonds netto daalde met 285 beleggers (2023: 312 beleggers) van 8.996 begin januari naar 8.711 eind december. In totaal stroomde € 5,73 miljoen aan volume in (2023: 18,2 miljoen, dit was inclusief de overzetting van € 13,1 miljoen aan CVA’s naar het Fonds) en € 11,92 miljoen aan volume uit (2023: € 16,4 miljoen). Dit betekent derhalve dat het Fonds daalde van € 134,2 miljoen naar € 128,1 miljoen aan toevertrouwde middelen. 

De instroom was in lijn met de begroting, de uitstroom week echter af. Dit is het resultaat van de verkoop van het Fonds door een paar grotere beleggers. Deze charitatieve instellingen hebben de gelden opgenomen om in te zetten voor projecten en noodhulp. Daarnaast heeft een religieuze instelling de belegging in het Fonds verkocht om met deze gelden projecten van Oikocredit te kunnen ondersteunen in Sub-Sahara Afrika, daar zijn wij hen zeer dankbaar voor. De campagnes die we in juni, juli en december hebben ingezet hebben in deze maanden tot positief resultaat geleid voor de instroom in het Fonds.

De afgelopen jaren hebben we ingezet op verjonging van de achterban om de continuïteit van het Fonds te kunnen garanderen. Dit werpt zijn vruchten af. De gemiddelde leeftijd van nieuwe beleggers die in 2024 zijn ingestroomd is 46,9 jaar (2023: 44,9 jaar in 2017 was dit nog 56,2 jaar). Eind 2024 was de grootste groep tussen de 61 en 84 jaar, zij vertegenwoordigen 38,7% (2023: 38%) van het aantal beleggers en 34,3% (2023: 34%) van het totale volume. Deze cijfers zijn belangrijk om de continuïteit van de werkzaamheden van Oikocredit te waarborgen. De gemiddelde leeftijd van alle beleggers is 56,9 jaar (2023: 56,3 jaar).

Over het geheel is de Beheerder tevreden met de resultaten van het Fonds. Voor 2024 hadden wij onze groeiambities in lijn gebracht met de met de uitdagingen voor een investeerder die sociale impact beoogt. Aanpassingen van fiscale grondslagen in box 3, een meer genormaliseerd renteniveau, maar ook minder kapitaalkrachtige charitatieve en religieuze instellingen zorgen voor uitdagingen. Tegelijkertijd is de vraag naar ontwikkelingsfinanciering groot. Wij blijven ons daarom onverminderd inspannen om geld in te zetten om verandering te creëren. Met als doel mensen de kans te geven op een beter bestaan, een betere toekomst en vooruitgang van hun gemeenschappen.

Het Fonds sluit 2024 af met een positief financieel resultaat van € 679.897 (2023  positief resultaat € 769.591). Er is in 2024 een interim-dividend uitgekeerd van € 651.171 (2023: € 726.268). 

Interne beheersing

De Beheerder onderkent een aantal risico’s die zich van buitenaf of intern kunnen voordoen. Deze worden periodiek besproken en waar nodig wordt actie ondernomen. Bovendien zijn in de gehanteerde procedures waarborgen opgenomen waardoor deze risico’s tot een minimum worden beperkt.

Het meest in het oog springende risico is het zogeheten spreidingsrisico. Het Fonds belegt namelijk tussen 95% en 99% in aandelen Oikocredit en is daarmee zeer afhankelijk van de gang van zaken bij Oikocredit. Wat betreft de internationale activiteiten van Oikocredit bestempelen we de volgende activiteiten als het meest risicovol:

Projectenrisico

Projectenrisico’s zijn verschillend per financiering aan projectpartners en zijn afhankelijk van het gekozen financieringsinstrument, de sector van de activiteiten (zoals landbouw, visserij, etc.), de kwaliteit van het management, de financiële prestaties en vooruitzichten en een reeks van andere factoren. Voordat Oikocredit de financiering van een project goedkeurt, worden al deze factoren zorgvuldig geëvalueerd en gewogen door meerdere afdelingen. Goedkeuring is afhankelijk van een positieve beoordeling van het voorstel tot financiering van het project door de Credit Committee (voor leningen aan projectpartners) of de Investment Committee (voor investeringen in het aandelenkapitaal van de projectpartners) van Oikocredit. Desalniettemin kan het voorkomen dat een projectpartner (een deel) van haar lening of rente niet terug kan betalen. Het projectenrisico omvat tevens landenrisico. Economische en/of politieke problemen, soms samen met extreem hoge inflatie, kunnen het onmogelijk maken voor de ontvanger van financieringen van Oikocredit om te voldoen aan de betalingsverplichtingen aan Oikocredit. Alle financieringen omvatten landenrisico’s. Om het landenrisico van de financieringsportefeuille van Oikocredit te verminderen, is deze portefeuille gespreid over vele landen en regio’s.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico betreft het risico dat Oikocredit problemen ondervindt in het aantrekken van fondsen en als zodanig niet in staat is om aandelen in te kopen op verzoek van beleggers, om partners te financieren, of om aan verplichtingen te voldoen aan andere tegenpartijen. Het liquiditeitsrisico wordt gemitigeerd doordat Oikocredit een ruime buffer aanhoudt van liquide middelen, zoals banksaldi en deposito’s.

Valutarisico

Valutarisico is het risico dat de waarde van een financieel instrument fluctueert als gevolg van veranderingen in valutawisselkoersen. Het valutarisico dat een fonds loopt, houdt in hoofdzaak verband met beleggingen waarvan de koers niet in euro’s is genoteerd. Een fonds kan zijn beleggingsportefeuille diversifiëren met het doel dit risico te beperken. Tevens kunnen door het gebruik van valutatermijntransacties risico’s die verband houden met valutawisselkoersschommelingen worden afgedekt. Dalende wisselkoersen van bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar of van lokale valuta ten opzichte van de euro, kunnen een negatieve impact hebben op de financiële resultaten en de reserves en kunnen daarom een negatief effect hebben op het uit te keren dividend op aandelen, evenals op de intrinsieke waarde en prijs van de aandelen.

Oikocredit verstrekt de financieringen aan haar projectpartners in Amerikaanse dollars, in euro’s en in de lokale valuta van de landen waarin haar projectpartners actief zijn. Ultimo 2024 was de verdeling van de ontwikkelingsfinancieringen over de verschillende valuta als volgt:

• Amerikaanse dollar 46%
• Euro 6%
• Lokale valuta 48%

Oikocredit heeft voorwaarden en limieten gesteld bij het verstrekken van leningen in lokale valuta. Leningen in lokale valuta boven deze limieten moeten worden afgedekt met externe tegenpartijen. Oikocredit hanteert een value-at-riskmodel om de valutarisico’s in te schatten, te bewaken en te meten.

Risicobeheersing

Het kan voorkomen dat een partner (een deel van) zijn lening of rente niet kan terugbetalen. Om de gevolgen van deze risico’s te beperken, houdt Oikocredit een reserve aan. Deze reserve wordt in stand gehouden door een jaarlijkse toevoeging van niet als dividend uitgekeerd resultaat. Mede als gevolg van deze reserve heeft Oikocredit sinds haar oprichting in 1975 steeds haar eigen aandelen kunnen inkopen voor de nominale waarde.

Daarnaast bestaan andere risico’s voor participanten in het Fonds. Voor een uitgebreidere beschrijving hiervan verwijst de Beheerder naar het prospectus van het Fonds. De risico-informatie is te vinden in het hoofdstuk Risicoprofiel, vanaf bladzijde 26.

Het Fonds beschikt over een beschrijving van de bedrijfsvoering die voldoet aan de eisen van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen (Bgfo).

De externe compliance officer heeft beoordeeld of de beschrijving van de bedrijfsvoering voldoet aan de wettelijke eisen en aan wet- en regelgeving in het algemeen waarvoor de werkzaamheden, zoals vastgelegd in een monitoringsprogramma, zijn uitgevoerd. Het bestuur heeft kennisgenomen van zijn bevindingen over het boekjaar 2024 en van de bevindingen van de accountant bij de controle van de jaarrekening over 2024. Op grond hiervan heeft de Beheerder geconstateerd dat de beschrijving van de inrichting van de bedrijfsvoering voldoet aan het bepaalde ingevolge artikel 3:17, tweede lid, onderdeel c, en 4:14, eerste lid van de Wft en is geconcludeerd dat de bedrijfsvoering van het Fonds in materieel opzicht effectief en overeenkomstig de beschrijving functioneert.

Doordat het Fonds sterk afhankelijk is van de gang van zaken bij Oikocredit vindt frequent overleg plaats tussen het bestuur van Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds en het management van Oikocredit.

Bestuur en overig 

Het bestuur van de Beheerder werkt met een bestuur bestaande uit drie leden en een directeur voor het Oikocredit Nederland Fonds. Per 1 februari 2024 is Didy van der Schilden als directeur voor het Fonds aangetreden en ingeschreven bij de AFM als dagelijkse beleidsbepaler van de Beheerder. In maart 2024 is Annette van der Krogt afgetreden als bestuurslid. Per 1 juni 2024 is Jacob van Eeghen toegetreden als bestuurslid en heeft hij daarmee Annette opgevolgd. We zijn Annette dankbaar voor de kennis en kunde waarmee zij het bestuur heeft versterkt de afgelopen jaren.

Vooruitblik 

In 2025 vieren we met trots dat Oikocredit 50 jaar bestaat. Al een halve eeuw zetten we ons in om mensen en gemeenschappen wereldwijd te helpen een beter bestaan op te bouwen. Dankzij de steun van onze beleggers en leden hebben we in die jaren veel impact kunnen maken.

Om ook de komende 50 jaar daadkrachtig aan onze missie te blijven werken, hebben we in 2024 uitgebreid onderzocht hoe we onze organisatie in Nederland kunnen versterken. Een belangrijke stap die hieruit voortkomt, is het vereenvoudigen van de manier waarop beleggers in Oikocredit kunnen investeren.

Tot nu toe was het niet mogelijk om rechtstreeks in Oikocredit te beleggen. Daarom is destijds het Oikocredit Nederland Fonds opgericht, zodat beleggers via dit Fonds in Oikocredit konden investeren. Vanaf 2025 wordt het echter mogelijk om direct in participaties Oikocredit te beleggen. Dit zorgt voor een minder complexe en goedkopere structuur, waarin de huidige beheerkosten en aan- en verkoopkosten komen te vervallen. De nieuwe structuur wordt gerealiseerd door middel van een zogenaamde collectieve inkoop. Hierbij worden de uitstaande participaties van het Fonds omgeruild in participaties Oikocredit. Daarna kan het Fonds worden geliquideerd.

De medewerkers betrokken bij de administratie en marketing van het fonds zullen bij Oikocredit in dienst treden. De vereniging Oikocredit Nederland zal de belangen van beleggers in Oikocredit blijven behartigen, en zal zich in 2025 met een kleinere personeelsbezetting en samen met de inzet van leden meer gaan focussen op bewustwordings- en educatieactiviteiten rondom de impact van inclusieve financiering in Nederland.

Begin 2025 hebben wij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) geïnformeerd over onze plannen en hebben wij de noodzakelijke wijzigingen in het prospectus en de voorwaarden van beheer voorgelegd. Wij zijn verheugd te kunnen melden dat de AFM geen verdere vragen heeft gesteld over de wijziging.

De Beheerder heeft besloten om de in het Fonds aanwezige overige reserves voor de liquidatie (grotendeels) uit te keren aan de beleggers in de vorm van een extra interim-dividend. Ook wordt in 2025 verkend of er mogelijkheden zijn om de AIFMD-vergunning van de beheerder (SBONF) ten gunste van het werk van Oikocredit in te zetten.

De omzetting van participaties in het Fonds naar participaties in Oikocredit zal plaatsvinden op 1 juli 2025. In mei hebben wij onze beleggers hierover geïnformeerd. De omzetting verloopt automatisch en brengt geen extra administratieve handelingen met zich mee voor de belegger. Hierna vervallen de beheerkosten en de aan- en verkoopkosten. Met deze stap maken we beleggen in Oikocredit eenvoudiger, transparanter en voordeliger, zodat we samen kunnen blijven investeren in een eerlijke en duurzame toekomst.

Bestuur Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds
Roy Budjhawan (voorzitter)
Gerard Vesseur (penningmeester)
Jacob van Eeghen (bestuurslid)

Gelieerde partijen

Oikocredit Ecumenical Development Cooperative Society U.A. (Oikocredit)
Stichting Juridisch Eigendom Oikocredit Nederland Fonds is lid van de coöperatieve vereniging Oikocredit en heeft één stem in de Annual General Meeting. Oikocredit betaalt een vergoeding voor de promotionele activiteiten en het voeren van de deelnemersadministratie aan de Beheerder. Deze vergoeding is in onderling overleg afgesproken en deze is niet op arm’s length-basis (zakelijkheid). De door de Beheerder ontvangen vergoeding in 2024 bedraagt €239.860 (2023 € 353.644).

Oikocredit ontwikkelingsvereniging Nederland
Het personeel voor de administratie en marketing van het Fonds wordt ingeleend van de Vereniging. De gerelateerde kosten worden door de Vereniging in rekening gebracht bij de Beheerder. Hiertegenover ontvangt de Beheerder een beheervergoeding van het Oikocredit Nederland Fonds ter dekking van deze marketing- en administratiekosten en een vergoeding van Oikocredit.

Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds
De Beheerder berekent conform het Prospectus op maandbasis een beheervergoeding en brengt dit op kwartaalbasis in rekening bij het Fonds. Deze beheervergoeding is daarmee een kostenpost voor het Fonds. De beheervergoeding wordt door de Beheerder gebruikt om de kosten voor het beheer en onderhoud van dit Fonds te betalen.

APEX Depositary Services B.V.
APEX Depositary Services B.V. (hierna: Bewaarder) treedt op als bewaarder van het Fonds als bedoeld in art 4:62m Wet op het financieel toezicht. De Bewaarder is voor onbepaalde tijd opgericht op 29 januari 2014 en statutair gevestigd te Amsterdam. De Bewaarder is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel Amsterdam, onder nummer 59855622. De statutaire directie van de Bewaarder wordt gevormd door de heren F.C. Hand en D.J. Rhydderch. De Bewaarder heeft over de periode 1 oktober 2023 tot 30 september 2024 een ISAE 3402 type II verklaring verkregen.

Stichting Juridisch Eigendom Oikocredit Nederland Fonds
Alle activa die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van het Fonds zijn, respectievelijk worden, ten titel van beheer verkregen door de Stichting Juridisch Eigendom Oikocredit Nederland Fonds ten behoeve van het fonds (en daarmee de participanten). Het bestuur van deze entiteit wordt per 1 januari 2016 gevoerd door de Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds.

Grote beleggers
Er zijn geen participanten die meer dan 25% in het eigen vermogen van het Fonds vertegenwoordigen.

Risico’s Oikocredit Nederland Fonds

De belangrijkste risico’s van het Fonds zijn hieronder vermeld. Een uitgebreide toelichting omtrent de afzonderlijke risico’s staat opgenomen in het Prospectus Oikocredit Nederland Fonds d.d. 27 september 2023, paragraaf 4.2 Risico’s van het Fonds.

1. Spreidingsrisico
2. Risico inkoopprijs
3. Liquiditeitsrisico
4. Inflatierisico
5. Rendementsrisico
6. Kredietrisico
7. Risico van beperkte liquiditeit Participaties
8. Risico fondsstructuur
9. Risico verhandelbaarheid

Waarderingsgrondslagen

De jaarrekening is opgesteld volgens de voorschriften die zijn vastgelegd in Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek, Wft en de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, in het bijzonder Richtlijn 615 Beleggingsinstellingen. Ten opzichte van het voorgaand jaar hebben geen wijzigingen in de grondslagen plaatsgevonden. Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. 

Balans
De financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de reële waarde per balansdatum; de aandelen Oikocredit tegen de nominale waarde of lagere intrinsieke waarde. De vorderingen worden gewaardeerd tegen de actuele waarde per balansdatum. De kortlopende schulden hebben een looptijd korter dan een jaar. De liquide middelen staan ter directe beschikking.

Staat van baten en lasten
De baten en lasten worden verantwoord in de periode waarop zij betrekking hebben. De hoogte van het dividend wordt bepaald na het moment van vaststelling. Niet gerealiseerde waarde mutaties worden als koersverschillen in de staat van baten en lasten opgenomen.

Toelichting op de balans

(alle bedragen in €)

1) Beleggingen

Het Fonds belegt conform haar beleggingsdoelstellingen het bijeengebrachte fondsvermogen. Het Fonds belegt voor minimaal 95% en maximaal 99% van de Beschikbare gelden in participaties Oikocredit en zal maximaal een liquiditeitsreserve aanhouden van 5% en minimaal 1% van de Beschikbare gelden.

Risico’s Oikocredit
De belangrijkste risico’s van Oikocredit zijn hieronder vermeld. Een uitgebreide toelichting omtrent de afzonderlijke risico’s staat opgenomen in het Prospectus Oikocredit Nederland Fonds d.d. 27 september 2023 paragraaf 4.1 Risico’s Oikocredit.

1. Projectenrisico
2. Liquiditeitsrisico
3. Valutarisico
4. Renterisico
5. Operationeel en compliance risico
6. Posities bij financiële instellingen
7. Strategisch risico

Toelichting op de Staat van baten en lasten

(alle bedragen in €)

6) Beheervergoeding

Het Fonds berekent op maandbasis een beheervergoeding en brengt dit op kwartaalbasis in rekening bij de Participanten. Deze beheervergoeding is daarmee een bate voor het Fonds. De beheervergoeding wordt door het Fonds gebruikt om de in rekening gebrachte beheerkosten door de Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds te betalen. Deze beheervergoeding wordt berekend als een percentage over het maandelijks uitstaand belegd vermogen op de Beleggingsrekening van de Participanten. Het gebruikte percentage voor deze beheervergoeding bedraagt thans 0,40% op jaarbasis (0,10% op kwartaalbasis).

In 2024 is totaal voor een bedrag van € 522.727 aan beheerkosten in rekening gebracht bij de Participanten (2023: € 520.808). In 2024 is er voor € 49.132 aan- en verkoopkosten in rekening gebracht (2023: € 67.856).

7) Giften

In 2024 is er door Oikocredit Nederland Fonds een ontvangen nalatenschap verantwoord.

8) Dividend

Op 7 juni 2024 heeft Oikocredit het dividend over het boekjaar 2023 vastgesteld op 0,5% (over boekjaar 2022: 0,5%). Er is in 2024 totaal aan dividend ontvangen ad € 646.763 (2023: € 721.632).

9) Beheerkosten Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds

De Beheerder berekent op maandbasis een beheervergoeding en brengt dit op kwartaalbasis in rekening bij het Fonds. Deze beheervergoeding is daarmee een kostenpost voor het Fonds. De beheervergoeding wordt door de Beheerder gebruikt om de kosten voor het beheer en onderhoud van dit Fonds te betalen. Deze beheervergoeding wordt berekend als een percentage over het maandelijks uitstaand belegd vermogen op de Beleggingsrekening van de Participanten. Het gebruikte percentage voor deze beheervergoeding bedraagt thans 0,40% op jaarbasis (0,10% op kwartaalbasis). In 2024 is totaal voor een bedrag van € 522.727 aan beheerkosten in rekening gebracht bij het Fonds (2023: € 520.808).

Er worden eveneens aan- en verkoopkosten in rekening gebracht aan het Fonds. In 2024 is er voor € 49.132 aan- en verkoopkosten in rekening gebracht (2023: € 67.856).

Uit deze vergoedingen dienen alle kosten van de Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds voor de Beheerder, de Bewaarder, de externe compliance officer, de accountant en de toezichthouder te worden voldaan. Ook kosten voor marketing en administratie, waarvoor de de Beheerder personeel inleent van Oikocredit Nederland, worden gedekt door deze vergoeding.

De Beheerder neemt de volgende kosten voor haar rekening voor de hieronder genoemde partijen. Dit betreft de kosten van externe dienstverleners en toezichthouders ten behoeve van het Fonds.

• Accountant
  Voor 2024 is er voor een bedrag van € 17.848 aan accountantskosten verantwoord (2023: € 14.989)
• Toezichthouder
  De AFM houdt toezicht op het Oikocredit Nederland Fonds. De opgenomen kosten voor 2024 bedragen € 27.278 (2023: € 20.197)
• Bewaarder
  De totale kosten inzake de bewaarder bedraagt in 2024 € 18.784 (2023: € 18.096).
• Compliance
  De kosten voor compliance bedragen voor 2024 € 26.219 (2023: € 20.032)
• Derden overig
  De kosten voor kosten derden bedragen voor 2024 € 28.516 (2023: € 25.448). Dit betreffen incidentele adviseringskosten op het gebied van wet- en regelgeving, w.o. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), IT compliance en AIFMD.

Hieronder volgt de enkelvoudige balans en winst- en verliesrekening afkomstig uit de jaarrekening 2024 van Oikocredit.